По данным итальянской полиции, деятельность нелегальной финансовой структуры осуществлялась через компанию по аренде автомобилей в пригороде Милана. Подпольный банк использовался криминальными группировками 'Ndrangheta и Camorra, а также организованными преступными сообществами из региона Фоггия на юге Италии.
Среди обвиняемых трое итальянцев — два члена кланов 'Ndrangheta из Кротоне с предыдущими судимостями и представитель каморристского клана Казалези. Им помогали китайские и албанские участники схемы. Всего в операции участвовали сотрудники финансовой полиции Guardia di Finanza, получившие указание от прокуратуры Милана по борьбе с мафией.
Согласно материалам следствия объёмом более 500 страниц, фиктивные фирмы выпустили фальшивых счетов на общую сумму более €110 млн за услуги, которых фактически не оказывали. Компании оплачивали счета банковским переводом, получая обратно деньги наличными за вычетом комиссии. Через эту схему было выведено за границу около €68 млн.
Средства аккумулировались на счетах подставных фирм, затем переводились в банки Люксембурга, Литвы и Германии, откуда попадали на криптобиржи и зачислялись на кошельки участников схемы. По информации Bloomberg, наркоторговцам выдавалась криптовалюта или международные банковские переводы взамен наличных денег. Также структура занималась перемещением средств, похищенных у жертв мошенничества с инвестициями в криптовалюты.
Кроме того, среди задержанных оказался инспектор Guardia di Finanza, помещённый под домашний арест по подозрению в коррупции. Ещё прокуратура обвинила сотрудника суда Милана в передаче сведений о текущих расследованиях. Среди арестованных оказались бывший сотрудник финансовой полиции и адвокат.
Итальянские власти неоднократно предупреждали о растущем интересе организованной преступности к цифровым активам. Так, в 2021 году Антимафиозное управление расследований отмечало, что наиболее влиятельная криминальная организация страны 'Ndrangheta активно осваивает современные инструменты, такие как криптовалюты и глубокий интернет.