Брокерская платформа Ripple Prime, ранее известная как Hidden Road, позволяет клиентам совершать сделки с производными инструментами, привязанными к более чем ста финансовым рынкам, включая акции, сырьевые товары и валюты. Сделки осуществляются в форме своп-контрактов, отражающих движение цен базовых активов без необходимости их прямой покупки.
По словам Дарраха Махера из HSBC, новый продукт представляет собой эволюционный шаг, однако объем этого рынка пока невелик относительно традиционных финансовых рынков. По мнению эксперта, широкое распространение продукта возможно лишь при наличии достаточной глубины рынка, позволяющей инвесторам эффективно управлять позициями и корректировать риски вне обычных торговых часов.
Свопы Ripple Prime отслеживают бессрочные фьючерсы, размещенные на платформе Trade.xyz, работающей на криптобирже Hyperliquid. Такие инструменты позволяют трейдерам открывать позиции круглосуточно, например, заключать контракты на золото даже в выходные дни, когда традиционные рынки закрыты.
Клиенты взаимодействуют непосредственно с Ripple Prime, которая управляет залогом и рисками по сделкам. Для обеспечения позиций можно использовать долларовый стейблкоин RLUSD от Ripple. Компания сотрудничает с торговым оператором Virtu, подтвердившим использование сервиса.
Тем не менее, недостаточная ликвидность остается проблемой. Так, в недавнем эпизоде почти $52 миллиона контрактов на акции производителей чипов были принудительно закрыты за десять минут из-за отсутствия покупателей и продавцов на выходных, что подчеркнуло риски подобных инструментов.
HSBC ожидает, что первоначально основными участниками станут маркет-мейкеры, хедж-фонды и профессиональные трейдеры, стремящиеся извлечь выгоду из разницы цен между связанными инструментами. Успех Ripple Prime зависит от того, сможет ли компания предложить более выгодные условия по сравнению с традиционными брокерами и площадками, сделав процесс дешевле, проще и эффективнее по использованию залога.